日産自動車を1500株売却、武田とドコモを買い増し

2019年5月22日

こんばんは、るたそです。

今週の月曜日（5/20）に私は[7201]日産自動車3000株のうち1500株を一株768.58円で売却しました。

売却した資金で[4502]武田薬品工業を200株と、[9437]NTTドコモ100株を購入しました。

日産自動車の保有株半分(1500株)を売却

日産の保有株を半分売却した理由としては、

• 先日の決算発表で、業績の見通しが良くなく、2023年目標で北米の利益率を改善というようなちょっと先の話が出ていたので、少なくとも短期で株価は復活しない気がする。
• 今まで配当利回り6%近くでもあまり買われていなかった。業績予想が微妙な中で現在配当利回りが5%なのを考えるとまだまだズルズルと株価が下がる気がする。
• 今期減配予想だが、さらなる減配はあっても増配はなさそうな気がする。
• ルノーと合併でもしたら株価は戻る可能性もあるが、早期の合併は社長が否定しているので期待薄。

というところで、株価はズルズル下落していきそうなので、持ち高を減らすことにしました。

ただし、減らすと言っても

• まだ黒字の会社ではあり、利益は出ている。
• もしかしたら電撃的にルノーと対等合併とかポジティブな何かが起きる可能性もあるかもしれない。（あまり無いとは思うけど・・）
• 1000株はNISA口座なので、損切しても損益通算できないのでそもそも売っても微妙。

というところで、多少の期待も残して現状の半分にとどめています。

と言っても1500株のうち、500株は特定口座なのでもしかしたら地合いをみて売るかもしれません。

武田薬品工業を200株追加購入

日産を売って得た資金で、[4502]武田薬品工業を200株購入しました。一株あたり4000円です。

今までNISA口座で300株保有していたので、これで私の武田のトータル保有数は500株となります。

武田は先日の決算発表で今期大赤字の予想を発表してで株価が暴落しているわけですが、大赤字になるのは買収したシャイアーの「のれん」の償却のせいで、今期は大赤字でも、実際の連結の業績は悪くないと思います。

そもそもシャイアーを買う際にだいぶお金を積んで買っているので「のれん」がかなり大きいわけです。通常IFRSでは「のれん」の償却をしなくても良いようですが、年1回の減損テストをしないといけないようなので、シャイアー購入時のプレミアム部分を減損させて費用として計上して→赤字。みたいな構図ではないかと勝手に思っております。　なので物が全然売れないせいで赤字というような類ではないと思っているので赤字でも問題ないと予想。

来期以降の業績が株に織り込まれる時期になると株価がぐいぐい上がっていくと期待しております。

NTTドコモを100株追加購入

[9437]NTTドコモも追加で100株購入しています。

ドコモは今期減収減益予想ですが、儲かりすぎると国から携帯事業の値下げ圧力がかかるのでわざと減収減益に持ってきていると私は勝手に見ております。なので増配や自社株買いをまだまだ期待できるのではないかというところで100株追加です。

本当はもっと買いたいところですが資金切れです。これで現在私のドコモ株保有数は400株となっております。

これで暫く放置して運用予定です。